A股开盘速递 | 创业板指下跌1.74% 存储芯片、CPO等板块领跌

A股三大股指全线低开，开盘沪指下跌0.56%，速递创业板指下跌1.74%。创业存储在市场表现上，板指板块存储芯片、下跌芯片CPO、领跌磷化工以及有色金属等板块跌幅较大。开盘

机构观点总结

中信证券指出，速递适当增加化工、创业存储有色和电新的板指板块仓位便是更优选择。10月市场波动加大，下跌芯片但成功择时的领跌难度上升，原因在于新增资金的开盘结构发生变化，稳健型资金的速递持续流入降低了传统策略的有效性。目前，创业存储企业外部环境的稳定性及AI的进展，将影响广大行业的表现，尤其是TMT板块和其他占比超过60%的机构持仓。

在此背景下，调仓的思路应朝向选择ROE上升趋势的品种，而非单纯回避与AI相关的行业。适当增持沉寂已久且利润率和景气度低的化工、有色、电新等板块是更好的策略。AI叙事可能导致短期波动，但若ROE持续向上，整体资金安全性不受影响。

招商证券则认为，有色、钢铁和建材是当前值得关注的顺周期投资选择。近期的市场涨价行情反映了对明年顺周期的提前布局，而该趋势受到多重经济周期的推动。当前涨价集中于煤炭、有色、特定化工品、新能源及光伏产业链等方向。

兴业证券强调需重视钢铁、化工与建材等顺周期板块的修复机会，同时挖掘低位科技成长股。尽管海外流动性收紧的风险降低，A股仍具备韧性，整体经济和政策预期支持稳定。从两方面布局：一是关注顺周期板块修复机会，二是抓住AI算力等强产业趋势，挖掘相关科技成长领域。

中信建投预计2026年A股牛市将持续，指数或持续震荡上行但增幅放缓，投资者将更加关注基本面的改善与景气回升。建议关注资源品作为科技主线之后的新投资方向，中美博弈可能影响A股走势，建议投资于未来产业与关键资源。

重点关注行业包括新能源、有色金属、基础化工、石油石化等，主题关注新材料、固态电池、商业航天和核电等方向。

本文转载自“腾讯自选股”，编辑：徐文强。